谷歌正在利用其在AI模型领域的最新突破，发起对英伟达芯片霸主地位的全面挑战。这家搜索巨头已开始向Meta等大型客户推销在其自有数据中心部署TPU芯片的方案闻道资本，试图将这一替代性AI芯片从谷歌云租赁业务拓展至更广阔的市场。
根据媒体援引知情人士最新报道，Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷歌云租用芯片。这一潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元的新增收入，谷歌云部门的部分领导层已向内部表达这一目标。
谷歌本月发布的Gemini 3大语言模型引发市场剧烈反应，该模型主要在TPU芯片上训练，表现已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT。这一技术突破令投资者重新评估AI芯片市场格局。谷歌股价单日飙升6.3%至318.58美元的历史新高，今年累计涨幅达68%，而英伟达股价本月下跌近10%，两者市值差距收窄至5260亿美元，为去年4月以来最小。
英伟达CEO黄仁勋已迅速采取行动应对这一威胁。据知情人士透露，在谷歌与Anthropic达成提供多达100万个TPU的协议后，黄仁勋立即宣布向该公司投资数十亿美元，并获得其继续使用英伟达GPU的承诺。类似的，在OpenAI计划从谷歌云租用TPU的消息传出后，黄仁勋也与该公司达成了高达1000亿美元的投资意向。
谷歌TPU战略升级：从云端租赁到本地部署谷歌多年来一直向云客户出租其自研的张量处理单元(TPU)芯片，这些客户在谷歌云数据中心使用该芯片。但现在，谷歌已开始向包括Meta和大型金融机构在内的客户推销一项新方案：让他们在自己的数据中心使用TPU。据知情人士透露，目前Meta正与谷歌就明年租用谷歌云芯片以及2027年在Meta数据中心部署TPU进行谈判。Meta目前主要依赖英伟达的图形处理单元。
据一位直接了解情况的人士透露，谷歌在向企业推销这一方案时强调，客户表示希望在自己的数据中心部署芯片以满足更高的安全性和合规标准要求，特别是对敏感数据的处理。谷歌还指出，TPU可能对在自有设施运行AI模型的高频交易公司特别有帮助。
为支持这一名为"TPU@Premises"的新计划，谷歌开发了名为"TPU command center"的软件闻道资本，旨在让客户更容易使用这些芯片。这款软件被视为谷歌对抗英伟达最大优势之一——Cuda软件的利器。Cuda已成为AI开发者的事实标准，开发者对如何使用它在英伟达芯片上运行模型非常熟悉。尽管谷歌的Jax编程语言对开发者来说较为陌生，但谷歌已告知客户，他们可以使用与PyTorch相关的软件来操作TPU，而无需成为Jax专家。
谷歌去年夏天开始更积极地扩大TPU市场。该公司开始接触主要租用英伟达芯片的小型云服务商，提议让他们在数据中心托管TPU。谷歌至少与其中一家云服务商——伦敦的Fluidstack达成协议，在纽约数据中心托管TPU。作为协议的一部分，谷歌还提供了一个难以拒绝的条款：如果Fluidstack无法支付即将到期的纽约数据中心租约费用，谷歌将作为"后盾"提供高达32亿美元的支持。
Gemini 3突破重塑市场信心谷歌当前在AI领域的势头可能为其TPU推广提供助力。本月早些时候发布的最新大语言模型Gemini 3获得了一些知名科技人士的热烈评价，他们认为谷歌已经消除了其技术与OpenAI之间的差距。据报道，Gemini 3比OpenAI的ChatGPT、Elon Musk的Grok和Jeff Bezos支持的Perplexity更快、更敏锐，且具有更深层次的推理能力。它的定价与竞争对手的AI模型相当或更低。
更重要的是，Gemini 3主要在谷歌的TPU上训练，而非像竞争对手那样依赖英伟达芯片。尽管TPU不如英伟达GPU灵活，但它们开发成本更低，满负荷运行时功耗也更小。Melius Research科技策略师Ben Reitzes表示："一些投资者非常担心，由于Gemini模型的巨大改进以及定制TPU芯片的持续优势，Alphabet将赢得AI战争。"
一些开发者认为，凭借TPU，谷歌已经缩小了英伟达在为训练新大型AI模型所需的密集服务器集群提供动力方面的领先优势。据知情人士透露，Meta与谷歌讨论使用TPU训练新的AI模型，而不仅仅是为现有Meta模型提供推理支持。这一点值得注意，因为大多数分析师此前一直认为，挑战英伟达的最大机会在于推理芯片，而训练芯片市场英伟达难以被撼动。
D.A. Davidson分析师Gil Luria估计，如果将谷歌DeepMind AI研究实验室和TPU销售业务作为独立部门，其价值将接近1万亿美元，使其"可以说是Alphabet最有价值的业务之一"。谷歌股价的飙升也反映了这一预期，其今年68%的涨幅远超"七巨头"指数22%的涨幅和纳斯达克综合指数18%的涨幅。其TPU制造合作伙伴博通股价今年也上涨了63%以上。
英伟达展开防御反击无论谷歌的TPU努力是否成功，一个强大的英伟达替代方案的幽灵可能已经为像Anthropic和OpenAI这样不想依赖单一AI芯片供应商的大客户带来了好处。上个月，在谷歌与Anthropic达成提供多达100万个TPU的协议后，黄仁勋宣布向Anthropic投资数十亿美元的另一笔交易，并获得了这家AI初创公司使用英伟达GPU的承诺。
类似的，在OpenAI计划从谷歌云租用TPU的消息公开后，黄仁勋与这家ChatGPT制造商达成了初步协议，投资高达1000亿美元以帮助其开发自己的数据中心，并讨论向该公司租赁英伟达GPU。英伟达发言人表示，该公司对AI初创公司的投资不要求这些公司必须购买其GPU。黄仁勋有可能通过与Meta达成自己的协议来抢先阻止Meta与谷歌就TPU达成交易，Meta已是英伟达最大客户之一。
黄仁勋已经承认了谷歌在AI芯片方面的进展。在去年秋天的一次播客中，黄仁勋向投资者Brad Gerstner表示，考虑到谷歌已经生产了七代TPU，"我们必须在真正应该尊重的地方表示尊重"。英伟达还对AI云合作伙伴如CoreWeave做出了类似的财务承诺。
Meta的发言人拒绝就TPU谈判发表评论。谷歌发言人没有就TPU努力发表评论，但表示该公司"正在经历对我们定制TPU和英伟达GPU的加速需求；我们致力于支持两者，正如我们多年来一直在做的那样"。
市场格局面临重构据追风交易台，高盛Global Banking & Markets部门交易员Rich Privorotsky在最新研报中指出，谷歌Gemini 3模型的突破性进展是一个"颠覆性模型"，正在重塑整个AI投资生态，导致其他公司产品周期被推迟、资本支出上升、投资回报率变得更加不确定。该交易员强调，英伟达尽管财报数据良好，但已非AI投资的核心焦点。
Melius Research的Reitzes警告："现在就宣布Alphabet最近的进展使其成为长期AI赢家还为时过早。但话虽如此，半导体和超大规模云计算公司(尤其是甲骨文)需要意识到'Alphabet问题'是一个令人担忧的因素。"甲骨文已购买了数十亿美元的英伟达芯片通过云端出租，如果其他公司建立AI云竞争对手，成本更低的TPU意味着它可能在价格上被削弱。
即使英伟达AI竞争优势的适度收窄，也可能在未来几个月产生震荡市场的连锁反应。如果事实证明成本较低的芯片可以表现同样出色，那些在英伟达半导体上投入巨资的公司可能会产生买家悔意。估值已经非常高，从公开交易的超大规模云计算公司到OpenAI，而新技术将如何惠及实体经济仍存在疑问。事实上，据The Information上周发布的一份内部备忘录，OpenAI CEO Sam Altman承认，谷歌的AI进展可能会给公司带来"一些暂时的经济逆风"，"我预计外面的氛围会有一段时间很艰难"。
Bernstein高级分析师Stacy Rasgon在接受CNBC采访时表示："我们还没到需要担心谁赢谁输的地步。更重要的是'AI面前的机会是否可持续'。如果可持续闻道资本，他们都没问题；如果不可持续，他们都会遇到麻烦。"
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